A-haa! Eli yksinkertaistettuna tuo "stressitesti" onkin suhteellinen - ei absoluuttinen?
...
Mitään mä en oikeasti rahoitusmaailmasta ymmärrä, mutta hetken maalaisjärjellä pohdittuani tulin seuraavaan päätelmään. Mun mielestäni riskitesti tulisi tehdä sillä korkeimmalla korkoprosentilla, joka on ollut haetun lainan takaisinmaksuaikaa vastaavalla ajanjaksolla (vittu mikä lause). Pitänee avata esimerkillä - en mä ymmärrä enää itsekään tuota edellistä lausettani. Eli heinäkuussa 2013 haetaan 100.000 euron asuntolainaa 20 vuoden takaisinmaksuajalla. Riskitesti tulisi mielestäni tehdä sillä korkeimmalla korkoprosentilla, joka on ollut käytössä heinäkuun 1993 ja heinäkuun 2013 välillä.
Toinen vaihtoehto olisi tietysti käyttää absoluuttista korkoprosenttia. Napataan vaikka korkein käytetty korkoprosentti viimeksi kuluneiden 25 vuoden ajalta (lisätään vaikkapa 2%-yksikköä "varmuuden vuoksi") ja riskitestitetään kaikki lainanhakijat tällä.
No, tokihan siinä on se että ei oikein ole perusteltua käyttää stressitestinä vaikkapa 10 % tai 13 % korkoa, jos nykyinen korkotaso on 0,5 % ja ihan lähitulevaisuudessa ei ole merkittävää nousua näkyvissä.
Jos riskitestit tehtäisiin ehdottamallasi tavalla, asuntolainojen koko pienentyisi merkittävästi samoin kuin lainansaanti vaikeutuisi kohtuuttomasti. Se toki voisi olla ihan terve kehityssuunta, mutta johtaisi asuntokaupassa hintojen merkittävään laskuun sekä osittain myös kaupankäynnin jäätymiseen.
Totta kai pitää käyttää suhteellista tapaa laskea se riskitesti, eihän siinä ole mitään mieltä muuten.
Mietis nyt vaikka sen oman lainasi kannalta.
Sinulle tehtiin riskitesti 7 %:n korkotasolla, hetkellä jolloin vallitseva korkotaso oli 4,0 % - 4,5 %. Tässä on 3,5 % - 4 %:n riskipreemio pankilla.
Eli korko saa nousta tuon verran ennen kuin stressitesti kosahtaa.
Nyt sinun mielestäsi 0,5 % -0,6 % korkotasolla pitäisi vielä käyttää sitä samaa 7 %:n korkotasoa stressitestissä.
Tällöinhän tuossa on 6,4 % - 6,5 % nousuvara.
Eli absoluuttisesti ja ennen kaikkea suhteellisesti korkojen tulee nousta merkittävästi enemmän.
Lisäksi jos otetaan "normaali laina", niin siinä ajassa jossa esimerkiksi noin iso nousu todennäköisesti voi tapahtua, on lainaa maksettu jo sen verran takaisin, että lainan alussa tehty stressitesti on todennäköisesti jo arvoton.
Ja kuitenkin pankit tarjoavat ainakin 15 vuoden ajalle korkokattoa tai kiinteää korkoa, jotka ovat tällä hetkellä alle kolmen pinnan.