On jotenkin naiivia etsiä yhtä konkreettista syyllistä viime kriisin, johon näen Kreikan kriisin kuuluvan. Ei mikään tämän mittaluokan tapahtuma ole niin yksinkertainen, että voitaisiin osoittaa nuo "8 henkilöä/pankkia" teki sen. Finanssikriisi tapahtui koska riittävän moni asia meni pieleen samaan aikaan ja kontrollit pettivät. Syntyi ns. reikäjuusto.
Tässä muutama asia, jotka menivät pieleen:
- Makrotason epätasapainot ulkomaankaupassa (esim. Kiinan valtava positiivinen vaihtotase)
- Kuluttajien ylivelkaantuneisuus
- Valtion tukiohjelmat, jotka edisti kriisin syntyä (esim. omistusasuntojen tukemista)
Pankkien roolit:
- Yli-innokkaat bond / struksi sales managerit?
- Puutteellinen ymmärrys riskienhallinnassa (esim. luottoriskin korrelaatio)
- Puutteelliset kyvyt ilmaista riskejä johdolle ja ilmaista, että mikä on ok ja mikä ei
- Puutteelliset IT-järjestelmät (tärkeä CITI:n tapauksessa)
Tuossa on ainakin 7 asiaa, jotka vaikuttava suuresti kriisin. Mielestäni on outoa, että pankkeja halutaan demonisoida tässä asiassa aivan kuin he olisivat jotenkin masinoineet / suunnitelleet kaiken etukäteen = ”He ovat rikollisia ja heitä pitää rankaista”. Uskaltaisin väittää, että pankit ovat helppo syntipukki monimutkaiseen asiaan, koska ihmiset eivät ymmärrä mitä pankit tekevät pankkien monimutkaisuuden ja niiden tuotteiden aineettomuuden takia. Tahtoisin vain sanoa, että pankki ovat toki tehneet asioita väärin (kuten yllä näky), mutta ne eivät ole absoluuttisen pahoja tai ainoita "syyllisiä". Olisi hauska kuulla jotain perusteluita, miksi pankkiirit olisivat "pahoja".
Mitä tulee SDP vaatimaan pankkiveroon, niin mielestäni olisi kohtuullista nähdä vähän laskelmia mikä vaikutus pankkiverolla voisi olla esim. korkotasoon tai BKT:hen. Raaka veikkaus olisi, että korot nousevat ja BKT laskee, mutta kuinka paljon sitä en tiedä. Olisi kerrankin hauskaa, että joku kunnolla laskisi auki ehdotuksensa, niin asiasta voisi keskustella. Tarkoitan, että olisi tieto siitä mitä ehdotus maksaa ja ennen kaikkea tietoa siitä mitä taustaoletuksia ja datasettiä on käytetty. Taitaa vain olla unelma, puolueesta riippumatta.
EDIT:
Lisätään linkki tasapainoisesta artikkelista mikä liittyy Goldmanin ja valtion suhteeseen.
Kolumni FT:ssä