Oletetaan sellainen tilanne, että olisi 100k rahaa, jolle voisi haluta tuottoa. Oletettavasti nuo rahat olisivat norjalaisessa pankissa tuottamassa korkoa 1,75%/vuosi bruttona. Nyt sitten olisi tullut mieleen, että sijoittaisi ainakin osan Nordnetin kautta ETF:n. Sitten pitäisi vain keksiä sijoittaako yhteen, vai useampaan rahastoon? Jotain riskiä varmaan piilee siinä, jos laittaa isomman summan kerralla? Tilannekin taitaa maailmalla olla sellainen, että joku rysähdys on enemmän todennäköinen, kuin harvinainen? Sijoitushorisontti mulla sellainen pauttiarallaa 20 vuotta.
Se sijoittaako yhteen rahastoon riippuu rahastosta. Pelkästään Suomen pienyhtiöihin sijoittava rahasto tuskin riittää, mutta taas joku EUNL(iSharesin koko maailman kattava ETF) teoreettisesti riittää. Juoksevat kulut vähän isommat(taitaa olla 0,20%) kuin jos jakaa useampaan ETF:n kesken. Toinen käytetty on, että jotain 80% jenkeissä ja 20% kehittyvillä(SXR8 ja IS3N), vaikka tällöin jää Eurooppa kokonaan ulos. Näin saa kuluja vähän pienemmiksi. Isomman summan kerralla laittaminen tavallaan sisältää riskin, mutta ajallisen hajautuksen käyttö jakaa aika pitkälti mielipiteitä. Itse käyttäisin ajallista hajautusta, mutta moni tuomitsee, koska voi syödä tuottojakin. Time on the markets beats timing the markets jne. Tosin suuria lisäkulujakaan tuo ajallinen hajauttaminen ei tuo, jos sen tekee kuukausisäästämällä Nordnetissä, koska tällöin ostotoimeksiannot ilmaisia.
Rommausta on odotettu jo kohta 5 vuotta, eikä vieläkään ole posahtanut, mutta ei olisi jonkinlainen ulospuhallus mikään yllätys. Rommaukseen viittavia merkkejä kyllä löytyy(SP500 P/E huitoo 25 paikkeilla, volatiliteetti, nollakorot, uusia sijoittajia paljon etc etc), mutta hyvinhän tuo voi jättää tulemattakin.
Katselin ensin Säästöpankin rahastoa joka sijoittaa pienyrityksiin, mutta kulut näyttivät sellaisilta, että jätin ajatuksen sikseen. Pelkästään sijoitusvarallisuuden kasvu ei ajatuksena kiehdo, vaan voittoja olisi kiva välillä nostaa, ja käyttää elintason parantamiseen. Mistäköhän sitä oikein saisi hyviä, tai edes kohtalaisia vinkkejä? Jos paska lentää tuulettimeen, niin voiko kaiken hävitä noilla markkinoilla? En kyllä halua luonnollisestikaan hävitä pääomasta yhtään, mutta se vaara kuitenkin aina olemassa.
Itse olen jo kaartanut kaikista rahastoista(poislukien Nordnetin superrahastot), koska kulut aika korkeita. Vinkkien osalta ihan hyvä paikka on Shareville, jonne taitaa Nordnetin kautta päästä, mutta myös muita aktiivisia sijoitusfoorumeja löytyy esim. kauppalehdeltä ja Facebookistakin löytyy sijoitusryhmiä(esim. sijoituskerho).
Periaatteessa kaiken voi hävitä. PItää muistaa, että sijoitukset tarkoittavat vaikka välillisestikin yhtiöiden omistamista. Voi itse miettiä kuinka todennäköistä Applen tai Alphabetin(Google) konkurssi on. Toki muillakin tavoilla rahat voi kadota, mutta nämä riskit yleensä liittyvät jo ihan tililläkin makuuttamisen. Rahaa taas voi hävitä helpostikin. Hyvinkin hajautettu salkku osakkeissa on about 30% todennäköisyydellä tappiolla seuraavana vuonna ja esim. Japanin Nikkei 225 seuraavaan indeksirahastoon sijoittaminen joskus vuonna 2000 tarkoittaisi, että vieläkin olisi tappiolla. Tai auta armias, jos Nokiaan olisi lyönyt ennen teknokuplan puhkeamista, jolloin saisi kyllä aika pitkään odottaa, että tasoihin pääsisi. Tappion todennäköisyyksistä löytyy tarkkojakin laskelmia, mutta päivitäisellä tasolla pörssikurssit taitavat nousta keskimäärin kahtena päivänä kolmesta.
Pitää kuitenkin muistaa, että pörssien tuotto perustuu riskiin, eli riskittömästi voittoa ei tule ja mitä matalampi riski, niin sitä pienempiä tuloja voi odottaa. Iso riski myös yleisesti tarkoittaa, että sijoituksen arvo heilahtelee paljon vuositasolla, joten riskiä kannattaa ehkä madaltaa, jos haluaa sieltä rahoja pitkin matkaa ulos ottaa.