Osaakos joku perehtyneempi kommentoida Qt Groupin sulamista, että puhalleellaanko vain ilmoja vai onko pitkän aikavälin odotuksiin tullut muutoksia?
Oma salkku viime vuonna yli 40% härkäsellä. Marimekko +70% veturina. Nesteestä turpiin ja superrahastot kaikki 20-30% plussalla. Ei tässä markkinassa ole tarvinnut ruudinkeksijä olla, jos meikäläinenkin pärjää. Unohdin melkein puoleksi vuodeksi koko salkun. Toki horisontti on pitkä, niin ei ole väliäkään.
Osaakos joku perehtyneempi kommentoida Qt Groupin sulamista, että puhalleellaanko vain ilmoja vai onko pitkän aikavälin odotuksiin tullut muutoksia?
Oma salkku viime vuonna yli 40% härkäsellä. Marimekko +70% veturina. Nesteestä turpiin ja superrahastot kaikki 20-30% plussalla. Ei tässä markkinassa ole tarvinnut ruudinkeksijä olla, jos meikäläinenkin pärjää. Unohdin melkein puoleksi vuodeksi koko salkun. Toki horisontti on pitkä, niin ei ole väliäkään.
Oma käsitykseni on, että tuo johtuu hyvin suurilta osin kohonneista inflaatio-odotuksista. Inflaation kiihtyminen vaikuttaa eniten osakkeisiin, joissa tuottoa on tulossa vasta vuosien päästä.
Jotain vaikutusta voi olla myös autoteillisuuteenkin vaikuttavassa komponenttipulassa, mikä voi näkyä myös Qt:n saamissa tilauksissa, mutta tämän vaikutus lienee vähäisempi.
Qt painanut niin kovalla kulmakertoimella ylöspäin että kurssiin on laitettu kovia kasvuodotuksia vuosiksi eteenpäin. Kurssi on monesti "raketoinut" kun vuosineljänneksen luvut on julkaistu, mutta viimeisimmissä ei ole riittänyt enää kovat luvutkaan markkinan odotuksiin. Eiköhän tässä taas ole pientä hermoilua ennen helmikuun tulosjulkistusta. Itse aion pitää omat Cutet (hankittu ~27€) salkussa.
Kyllä QT:n Q3 oli hivenen pehmeä. Ei siis huono, mutta ei niin hyvä kuin odotettiin. Tähän vielä päälle, että kurssi oli laukannut vuodessa yli 100%, niin ei ihmekään, että laskuvaraa löytyi.
Nasdaq on aloittanut vuoden mollivoittoisesti, ja se vetää koko teknosektoria alas. Edelleen on mahdollista, että kurssi puolittuu, jos oikein huonosti käy.
Kyttäilen itse ostopaikkoja, jos laskua tulisi vielä lisää. Tässä on kuitenkin iso potentiaali mm. sille, että joku ostaa koko kioskin pois. Tai sitten voi tulla satunnaisia isoja diilejä, jotka nostavat kurssia huomattavasti.
Qt painanut niin kovalla kulmakertoimella ylöspäin että kurssiin on laitettu kovia kasvuodotuksia vuosiksi eteenpäin. Kurssi on monesti "raketoinut" kun vuosineljänneksen luvut on julkaistu, mutta viimeisimmissä ei ole riittänyt enää kovat luvutkaan markkinan odotuksiin. Eiköhän tässä taas ole pientä hermoilua ennen helmikuun tulosjulkistusta. Itse aion pitää omat Cutet (hankittu ~27€) salkussa.
Itse tässä just pohdiskellut, että ostaisi 5-10 vuoden tavoitteella tuota. Sillä mietin, että onko vain ylikierroksien tasoittelua vai onko taustalla jotain huonoja uutisia, jotka menneet ohi.
Hei toinen kysymys. Ostin joskus kauan sitten hiluilla Nordnetin Suomi-rahastoa ja vasta vuosien päästä olen pumppaillut siihen päälle vähän enemmän. Mietin, että onko tuosta alun hilukassasta jotain haittaa verotuksellisesti myydessä myöhemmin? Eikös osakkeissa ainakin jossain määrin lasketa jotain keskiarvoja ja päälle ostaminen voi tulla verotuksellisesti kalliiksikin? Vai onko tuosta rahastoissa jopa hyötyä, jos hankintameno-olettamaa voi kenties esimerkiksi soveltaa uudempiinkin merkintöihin vanhimman mukaan?
Minusta kyseessä on kenties tämän hetken kiinnostavin kasvuyritys Suomessa, kunhan liiketoiminta pääsisi kunnolla käyntiin. Yhtiö on jo yrityskaupoilla laajentunut aggressiivisesti muualle Eurooppaan sekä USA:han, mikä on varsin poikkeuksellista "balls to the wall" -meininkiä suomalaiselle yritykselle. Tykkään. Yksistään kotimaassakin Siilillä on jo paljon mielenkiintoisia asiakkuuksia myös. Osake ei mittareiden perusteella ainakaan yliarvostettu ole.
Tänään päätin vihdoin ottaa pienen position kauan seuraamani vetyosaketta. Kyseessä on monen salkusta löytyvä Plug, jolla on mielestäni jo aika paljon näyttöjä siitä, että vetyvallankumouksen kiihtyessä on lupa odottaa hyvää. Lyhyellä aikavälillä heiluntaa voi tapahtua suuntaan ja toiseenkin, ja olen valmistautunut myös hyppäämään kelkasta, jos alamäki vieläkin kiihtyy. Otetaan sitten uusi yritys matalammalta. Toisaalta olen myös valmistautunut siihen, että jos tämä korjaa nopeasti ylös, saatan realisoida voitot ja palata uudelleen kyytiin, jos taas lasketellaan. Eli ihan kaikki on mahdollista. 24.77USD oli ostohinta (per osake), mikä on minusta ihan sopuhinta.
Minusta kyseessä on kenties tämän hetken kiinnostavin kasvuyritys Suomessa, kunhan liiketoiminta pääsisi kunnolla käyntiin. Yhtiö on jo yrityskaupoilla laajentunut aggressiivisesti muualle Eurooppaan sekä USA:han, mikä on varsin poikkeuksellista "balls to the wall" -meininkiä suomalaiselle yritykselle. Tykkään. Yksistään kotimaassakin Siilillä on jo paljon mielenkiintoisia asiakkuuksia myös. Osake ei mittareiden perusteella ainakaan yliarvostettu ole.
Sijoittajana ei ole mielipidettä, mutta näin alalla työskentelevänä en näe Siilillä mitään kilpailullista etua mikä siitä tekisi jotenkin paremman kuin kilpailijansa. Varsinkin tuo yrityskaupoilla laajentuminen ei ole mikään tie onneen IT-alalla, kun niiden pienempien paikallisten firmojen integroiminen ei ole kovin helppoa ja tyypillisesti ne yritysoston mukana tulleet merkittävät henkilöt lähtevät samantien kävelemään, kun sopimus sen mahdollistaa.
Toki jos yrityskauppojen mukana on tullut softaa, joka vahvistaa Siilin asemaa kilpailijoihin nähden, niin ehkä silloin.
Sijoittajana ei ole mielipidettä, mutta näin alalla työskentelevänä en näe Siilillä mitään kilpailullista etua mikä siitä tekisi jotenkin paremman kuin kilpailijansa. Varsinkin tuo yrityskaupoilla laajentuminen ei ole mikään tie onneen IT-alalla, kun niiden pienempien paikallisten firmojen integroiminen ei ole kovin helppoa ja tyypillisesti ne yritysoston mukana tulleet merkittävät henkilöt lähtevät samantien kävelemään, kun sopimus sen mahdollistaa.
Toki jos yrityskauppojen mukana on tullut softaa, joka vahvistaa Siilin asemaa kilpailijoihin nähden, niin ehkä silloin.
Kiitos, tätä näkemystä arvostan! Siilillä on ymmärtääkseni jonkinlaista erityisosaamista varsinkin autonvalmistusteollisuuden sovelluksissa mikä on ollut suurin syy Amerikan markkinoille pyrkimisessä. Isoin yrityskauppa oli kuitenkin unkarilaisen Solagemin osto, mistä kertoivat yrityksenä saaneensa ainakin paljon luovaa pääomaa.
Tuo mainitsemasi kova kilpailuasetelma onkin itselleni sijoittajana yksi red flag. Kun ei ole itsellä sisäpiiritietoa eikä oikein ymmärrystäkään mahdollisista cutting edge-sovellusten luomisesta, niin siltä kannalta epäilyttää sijoittaminen. Pyrin perehtymään syvemmin.
Kiitos, tätä näkemystä arvostan! Siilillä on ymmärtääkseni jonkinlaista erityisosaamista varsinkin autonvalmistusteollisuuden sovelluksissa mikä on ollut suurin syy Amerikan markkinoille pyrkimisessä. Isoin yrityskauppa oli kuitenkin unkarilaisen Solagemin osto, mistä kertoivat yrityksenä saaneensa ainakin paljon luovaa pääomaa.
Tuo mainitsemasi kova kilpailuasetelma onkin itselleni sijoittajana yksi red flag. Kun ei ole itsellä sisäpiiritietoa eikä oikein ymmärrystäkään mahdollisista cutting edge-sovellusten luomisesta, niin siltä kannalta epäilyttää sijoittaminen. Pyrin perehtymään syvemmin.
Itseäni kiinnostaa kyllä kuulla mitä saat selville. En ole Siiliä kovin tiivisti seurannut. Lähinnä edellisessä duunissa oli kilpailijana joissakin asiakascaseissa ja muuten heillä on konsultteja eri firmoissa hommissa samaan tapaan kuin monella muulla it-talolla.
Itseäni kiinnostaa kyllä kuulla mitä saat selville. En ole Siiliä kovin tiivisti seurannut. Lähinnä edellisessä duunissa oli kilpailijana joissakin asiakascaseissa ja muuten heillä on konsultteja eri firmoissa hommissa samaan tapaan kuin monella muulla it-talolla.
Hyvin sama fiilis siitä, että ainakin Helsingin pörssin IT-sektorilla kilpailuetua ei pahemmin ole ilman omaa softaa ja toisaalta onnistunut softakehitys sekä sen myynti (erityisesti kansainvälisesti) ei ole mikään helppo juttu. Tästä johtuen itse koen, että näissä yhtiöissä ylituottoa on saatavilla lähinnä kertoimien laskiessa riittävän matalaksi. Monissa näistä firmoista pääoman tuotot ovat ihan hyvällä tasolla, velkaa ei ole liikaa ja bisneskin on aika tasaista, joten riittävän maltillisilla kertoimilla ostaessa riski jää mielestäni aika maltilliseksi.
Tuntuu, että tämä sektori elää pörssissä välillä vähän omaa elämää, esim. koronadipin jälkeen ei muistaakseni palautua ihan muiden mukana ja silloin oli useampi sektorin firma hyvissä hinnoissa. Ostin silloin juuri Siiliä ja ihan hyvät tuotot tuli, mutta myin pois loppuvuodesta. Supercharge-kauppa vaikuttaa tosi onnistuneelta ja kasvu siellä on ollut hurjaa, mutta kilpailu noista ostokohteista on todella kovaa, kun kaikki tuntuvat olevan ostoksilla. Samaan aikaan Siilin Core-liiketoiminta on jummannut paikoillaan jo pidempään ja toimarikin taisi lähinnä siitä johtuen vaihtua.
Summa summarum - ostaisin kyllä uudestaan, mutta arvostus pitäisi olla matala. Inderesin EPS-kasvuennusteet (n. 13% p.a. -> 2024) ovat omaan silmään turhan rohkeita enkä itse uskaltaisi ihan noihin laskelmia perustaa. Niissä lienee oletuksena Suomen liiketoiminnan kääntyminen, josta näyttöjä ei taida hirveästi vielä olla. Mitä enemmän kokemusta sijoittamisesta on kertynyt, sitä enemmän olen siirtynyt oletuksissa painottamaan totetuneita tai todennäköisiä asioita ja vähemmän strategiapuheita sekä "fanimaisia" toiveita tulevasta. Sijoittajista tulee helposti omistamansa firman faneja, eikä se aina ole huono juttu, mutta joskus voi johtaa vähän turhan kovaan optimismiin. Itsekin tullut sorruttua tuohon välillä ja siitä sitten toivottavasti oppii jotain.
Tuotto% tippuu, jahka lisäpanostus astuu voimaan. Lisäpanostus laskettu kuitenkin painoon.
Neste Corporation
12%
-25,86%
Vuosi sitten hankittu
Nordnet Indexfond Sverige
9%
6,22%
Triplattu vastikään
Nordnet Indeksi Eurooppa ESG
8%
0,00%
Uusi hankinta
Nordnet Indeksirahasto Suomi
7%
13,42%
Tuplattu vastikään
SPP Aktiefond Japan A EUR
5%
4,27%
Vuosi sitten hankittu
Handelsbanken Kestävä Energia (A1 EUR)
5%
-9,30%
Vuosi sitten hankittu
Nordnet Indeksfond Danmark A
3%
11,64%
Vuosi sitten hankittu
Tässäpä pientä statistiikkaa nyt omasta salkustani, jonka aloitin toden teolla vasta rapia vuosi sitten. Aiemmin se sisälsi vain jotain hiluja.
Muutamat nootit osakkeista:
- Qt:tä tosiaan päätin alkuviikosta ostaa raskaasti ja ajatus on pitää vuosia.
- Marimekosta mietin luopumista, sillä en ole varma nouseeko tuo tuosta kuinka paljon vielä ja häämöttävä ohjauskorkojen nostojen tuoma ulospuhallus ja mahdollisesti jonkinasteinen pörssiromahdus voivat syödä kyllä rajustikin. Toisaalta Marimekolla on aggressiivia globaaleja suunnitelmia ja Kauppalehden mukaan vastuullisuus ostamisessa on kuluttajakaupassa korostunut viime vuonna ja trendin uskotaan jatkuvan. Marimekko on myös melko vakavarainen ja viivan alle jää ihan passelisti, joten itse firma tuskin joutuu mihinkään vaikeuksiin lainojen koronnoususta tai kurssien romahduksesta. Luksustuotteena tietysti myynti varmasti hyytyy jos kotitalouksissa tulee huonompia aikoja.
- Nestettä ostin pitkän aikavälin hankinnaksi ja mietin myös myymistä, sillä en ole täysin vakuuttunut, että tuo tuosta parin vuoden sisään palaa omilleen, saati alkaa tuottamaan. Pitää kuitenkin perehtyä vielä tarkemmin ja odotella ehkä seuraavaa vuosikertomusta ja katsella sieltä miten yritys kokee tulevaisuudennäkymänsä. Ensisijaisesti tässä kuitenkin koitan oppia ja pyrin välttämään hätiköityjä päätöksiä, sekä olen tässä valmis maksamaan myös vähän oppirahoja, vaikka vielä pikkasen painuisi alaskin päin. Pitämistä puoltaa kuitenkin alhainen velkaisuus, vahva kassa ja vuosittainen osingonmaksu, joten Neste voi toimia myös hieman defensiivisenä osakkeena ja löytää halukkaita uusia osakkaita, jos/kun ohjauskorot nousevat.
Muutamat nootit rahastoista:
- USA kovimmalla painolla, sillä pidän sitä kaikista varmimpana markkinana palaamaan omalle tasolleen nopeiten. Ruotsi ja Suomi sitten kavereina, joihin ajatus on pumpata aika ajoin pääomaa jatkossa vähän tiheämmin, kenties neljännesvuosittain. Näistä viimeisen vuoden aikana mukavat nousut tulleetkin (+-30% tuotto aiemmalla pääomalla).
- Japani, Tanska ja Kestävä energia olivat sitten pieniä enemmän tai vähemmän hajauttavia hupiostoja, joista itseasiassa viimeisimmän pistin lauluun vaihtaen sen 50-50 Suomeen ja Nordnetin Kehittyvät Markkinat -rahastoon.
Mitä mieltä salkusta? Haluaisin kuulla mielipiteitä ja näkemyksiä lähinnä oppimismielessä, ei tarvitse niinkään pelätä, että lähtisin ohjeita noudattamaan. Marimekon ja Nesteen kohdalla odottelen ainakin helmi-maaliskuun vuosikertomuksia ja tulosjulkistuksia ennen kuin teen yhtään mitään. Marimekon suunnittelin myyväni syksyllä alunperin, mutta toisaalta voisi olla myös kiinnostavaa katsoa, että mihin Aasian ja Pohjois-Amerikan laajentuminen johtaa. Mielenkiintoista oli nähdä kuvia mm. Bangkokin koko metrojuna unikkokuosissa ja monia muita melko boldeja näkyvyysjuttuja, sekä yhteistyöt mm. Adidaksen kanssa. Voi siis olla, että kenties Marimekko on tulevaisuudessa moninkertaisesti nykyarvossaan - tai sitten ei.
Ainut huoleni tässä on se, että säästämiseni ei ole tasaista, eikä minulla ole ylimääräisiä varoja lisäinvestointeihin käteisenä, joten aikahajautus voi kusta nilkkaan, kun ostot on tehty kuumalla markkinalla. Tällä hetkellä kaikki pitkäaikaissäästöt ovat siis osakkeissa ja rahastoissa, joten minua houkuttaisi kyllä vähentää tuota painoa merkittävästi muuntaen sitä käteiseksi tässä lähiaikoina, jotta tehdä myös ostoja sitten, kun ohjauskoron nostot alkavat vaikuttaa. Ainainen ongelma tietysti on se ajoittaminen ja voi myös olla, että koronnousut eivät isosti vaikuta omistusteni arvoon, pl. USA indeksirahasto, josta varmaan Teslan ja muiden velkaisten, tulevaisuudessa tuottavien teknologiaosakkeiden arvosta häviää jonkinasteinen siivu. Toisaalta jos Oksaharjut ja muut lepuuttaa rahojaan mielellään käteisenä tai maksimissaan joukkovelkakirjoissa, niin siinä olisi varmasti syytä itsekin tehdä jotain muuta kuin vetää raskaasti osakkeissa. Ainakin noita yksittäisosakkeita lukuunottamatta keventää rahasto-omistuksia ja pistää vaikka kuukausisäästöt 1-2 mieleiseen rahastoon, jotta yksittäisiä osakepoimintoja luotettavampi indeksi ja aikahajautus vähentävät merkittävästi salkun riskipitoisuutta.
Itseäni kiinnostaa kyllä kuulla mitä saat selville. En ole Siiliä kovin tiivisti seurannut. Lähinnä edellisessä duunissa oli kilpailijana joissakin asiakascaseissa ja muuten heillä on konsultteja eri firmoissa hommissa samaan tapaan kuin monella muulla it-talolla.
Joo, pienten IT-palvelutalojen sektori alkaa olla Helsingin pörssissä varsin saturoitunut, eli Siili, Vincit, Gofore ja Netum ovat kaikki - ainakin toistaiseksi - varsin yksipuolisia "kooditehtaita", joille menestyksen edellytys on laskutusasteiden pitäminen korkealla ja julkishallinnon kilpailutuksissa pärjääminen. Toki strategioissaan ja visioissaan maalailevat kaikennäköistä, tuorein villitys on tehdä miljuunia datalla, mutta mitään hyvin skaalautuvaa ja todellista kilpailuetua tuovaa (tuote)bisnestä ei kenelläkään ole. Tuohon porukkaan varmaan änkeää jokusen vuoden sisään vielä Solita, joten markkina ja kilpailu tiivistyy entisestään. Jos noista firmoista jotain laittaisin pitkään salkkuun, niin Goforea, jolla taitaa olla isoin paino pitkissä julkkarihankinnoissa, jotka tuo tasaista ja "varmaa" kassavirtaa.
Yllä olevaan IT-taloihin liittyvään keskusteluun sivuhuomio. Väite, että markkina olisi poikkeuksellisen kilpailtu on vain osittain totta. Koko IT-alaa Suomessa vaivaa krooninen työntekijäpula, mikä käytännössä katsoen johtaa toimijoiden markkinavoiman kasvuun suhteessa asiakkaisiin. Eli vaikka toimialan sisällä onkin monta peluria, on tuo toimiala tällä hetkellä kaikille pelureille lypsylehmä ja esimerkiksi hinnoitteluvoimaa he käyttävät tämän asian tiedostaen. Töitä on siis niin paljon kuin ehtivät tekemään. Siksi on vain osittain totta puhua tosi kilpaillusta alasta.
Jotenkin takki tyhjä sijoittamisen suhteen. En ole osakesäästötilille aikoihin siirtänyt varsinaisesti rahaa, toki siellä löysää käteistä on runsaasti erinäisten puljailujen seurauksena. OST ja AOT yhteistuumin teki viime vuonna aika tarkalleen +35% nousun, jota pidän käsittämättömän hienona. Iso syy tähän on vanha ja hyvä sijoitus Marimekkoon, sekä listautumisissa onnistuminen (varsinkin Spinnova). Rahastosijoitukset Seligsoniin rullaa kahden viikon välein, mikä vie pois FOMO-tunteen.
Nyt en keksi mitään firmaa, mihin sijoittaisi, eikä jaksa kaivaa Saarion kirjaakaan hyllystä avuksi. Sapettaa Modulightin ja Kempowerin annit, joista en saanut ahneuspäissäni ostettua lisää kaupankäynnin alettua. Ilmeisesti listautumiset jatkuvat tänä vuonna, niin ehkä sieltä saa taas pikavoittoja ja jopa firmoja, joihin haluaa laittaa isommin kiinni.
Tuotto% tippuu, jahka lisäpanostus astuu voimaan. Lisäpanostus laskettu kuitenkin painoon.
Neste Corporation
12%
-25,86%
Vuosi sitten hankittu
Nordnet Indexfond Sverige
9%
6,22%
Triplattu vastikään
Nordnet Indeksi Eurooppa ESG
8%
0,00%
Uusi hankinta
Nordnet Indeksirahasto Suomi
7%
13,42%
Tuplattu vastikään
SPP Aktiefond Japan A EUR
5%
4,27%
Vuosi sitten hankittu
Handelsbanken Kestävä Energia (A1 EUR)
5%
-9,30%
Vuosi sitten hankittu
Nordnet Indeksfond Danmark A
3%
11,64%
Vuosi sitten hankittu
Tässäpä pientä statistiikkaa nyt omasta salkustani, jonka aloitin toden teolla vasta rapia vuosi sitten. Aiemmin se sisälsi vain jotain hiluja.
Muutamat nootit osakkeista:
- Qt:tä tosiaan päätin alkuviikosta ostaa raskaasti ja ajatus on pitää vuosia.
- Marimekosta mietin luopumista, sillä en ole varma nouseeko tuo tuosta kuinka paljon vielä ja häämöttävä ohjauskorkojen nostojen tuoma ulospuhallus ja mahdollisesti jonkinasteinen pörssiromahdus voivat syödä kyllä rajustikin. Toisaalta Marimekolla on aggressiivia globaaleja suunnitelmia ja Kauppalehden mukaan vastuullisuus ostamisessa on kuluttajakaupassa korostunut viime vuonna ja trendin uskotaan jatkuvan. Marimekko on myös melko vakavarainen ja viivan alle jää ihan passelisti, joten itse firma tuskin joutuu mihinkään vaikeuksiin lainojen koronnoususta tai kurssien romahduksesta. Luksustuotteena tietysti myynti varmasti hyytyy jos kotitalouksissa tulee huonompia aikoja.
- Nestettä ostin pitkän aikavälin hankinnaksi ja mietin myös myymistä, sillä en ole täysin vakuuttunut, että tuo tuosta parin vuoden sisään palaa omilleen, saati alkaa tuottamaan. Pitää kuitenkin perehtyä vielä tarkemmin ja odotella ehkä seuraavaa vuosikertomusta ja katsella sieltä miten yritys kokee tulevaisuudennäkymänsä. Ensisijaisesti tässä kuitenkin koitan oppia ja pyrin välttämään hätiköityjä päätöksiä, sekä olen tässä valmis maksamaan myös vähän oppirahoja, vaikka vielä pikkasen painuisi alaskin päin. Pitämistä puoltaa kuitenkin alhainen velkaisuus, vahva kassa ja vuosittainen osingonmaksu, joten Neste voi toimia myös hieman defensiivisenä osakkeena ja löytää halukkaita uusia osakkaita, jos/kun ohjauskorot nousevat.
Muutamat nootit rahastoista:
- USA kovimmalla painolla, sillä pidän sitä kaikista varmimpana markkinana palaamaan omalle tasolleen nopeiten. Ruotsi ja Suomi sitten kavereina, joihin ajatus on pumpata aika ajoin pääomaa jatkossa vähän tiheämmin, kenties neljännesvuosittain. Näistä viimeisen vuoden aikana mukavat nousut tulleetkin (+-30% tuotto aiemmalla pääomalla).
- Japani, Tanska ja Kestävä energia olivat sitten pieniä enemmän tai vähemmän hajauttavia hupiostoja, joista itseasiassa viimeisimmän pistin lauluun vaihtaen sen 50-50 Suomeen ja Nordnetin Kehittyvät Markkinat -rahastoon.
Mitä mieltä salkusta? Haluaisin kuulla mielipiteitä ja näkemyksiä lähinnä oppimismielessä, ei tarvitse niinkään pelätä, että lähtisin ohjeita noudattamaan. Marimekon ja Nesteen kohdalla odottelen ainakin helmi-maaliskuun vuosikertomuksia ja tulosjulkistuksia ennen kuin teen yhtään mitään. Marimekon suunnittelin myyväni syksyllä alunperin, mutta toisaalta voisi olla myös kiinnostavaa katsoa, että mihin Aasian ja Pohjois-Amerikan laajentuminen johtaa. Mielenkiintoista oli nähdä kuvia mm. Bangkokin koko metrojuna unikkokuosissa ja monia muita melko boldeja näkyvyysjuttuja, sekä yhteistyöt mm. Adidaksen kanssa. Voi siis olla, että kenties Marimekko on tulevaisuudessa moninkertaisesti nykyarvossaan - tai sitten ei.
Ainut huoleni tässä on se, että säästämiseni ei ole tasaista, eikä minulla ole ylimääräisiä varoja lisäinvestointeihin käteisenä, joten aikahajautus voi kusta nilkkaan, kun ostot on tehty kuumalla markkinalla. Tällä hetkellä kaikki pitkäaikaissäästöt ovat siis osakkeissa ja rahastoissa, joten minua houkuttaisi kyllä vähentää tuota painoa merkittävästi muuntaen sitä käteiseksi tässä lähiaikoina, jotta tehdä myös ostoja sitten, kun ohjauskoron nostot alkavat vaikuttaa. Ainainen ongelma tietysti on se ajoittaminen ja voi myös olla, että koronnousut eivät isosti vaikuta omistusteni arvoon, pl. USA indeksirahasto, josta varmaan Teslan ja muiden velkaisten, tulevaisuudessa tuottavien teknologiaosakkeiden arvosta häviää jonkinasteinen siivu. Toisaalta jos Oksaharjut ja muut lepuuttaa rahojaan mielellään käteisenä tai maksimissaan joukkovelkakirjoissa, niin siinä olisi varmasti syytä itsekin tehdä jotain muuta kuin vetää raskaasti osakkeissa. Ainakin noita yksittäisosakkeita lukuunottamatta keventää rahasto-omistuksia ja pistää vaikka kuukausisäästöt 1-2 mieleiseen rahastoon, jotta yksittäisiä osakepoimintoja luotettavampi indeksi ja aikahajautus vähentävät merkittävästi salkun riskipitoisuutta.
Mieti sijoitushorisontti. Jos et rahoja tarvitse mihinkään, niin älä myy mitään sen takia, että joku on käteisenä tai pelkää romahdusta. Pörssi on fiksumpi kuin yksittäinen sijoittaja, joten koron nostot ovat jo sisällä kursseissa ja kaikki tietävät, että ne Jenkeissä tulee. Aikataulu ja oletettu nostotason alentuminen voivat ihan hyvin vaikka nostaa kursseja.
Usan palaaminen "normaalille tasolle" olisi itse asiassa muita markkinoita selkeämpi kurssilasku, koska se on historialliseen tasoon verrattuna kallein markkina.
Nesteen osalta siirrä katse pitkään kuvaan esim. vuoteen 2030, ei seuraavaan osariin. Mielestäni Neste on pelannut korttinsa oikein ja pidän sitä top5 sijoituksena tältä tasolta kun ajatellaan pitkää sijoitusaikaa. Tuossa on näkyvissä tuloksen ja tätä myötä arvostustason selkeä nousu, jos kaikki menee hyvin.
Nesteen osalta siirrä katse pitkään kuvaan esim. vuoteen 2030, ei seuraavaan osariin. Mielestäni Neste on pelannut korttinsa oikein ja pidän sitä top5 sijoituksena tältä tasolta kun ajatellaan pitkää sijoitusaikaa. Tuossa on näkyvissä tuloksen ja tätä myötä arvostustason selkeä nousu, jos kaikki menee hyvin.
Ehkä tämä olikin se, mitä toivoin kuulevani - uskonvahvistusta. Perehtymättömyys luo pientä epävarmuutta. Alunperin oli ajatus tässä vaiheessa ostaa Nestettä lisää, mutta dyykki sai epäileväiseksi ja sitten aloin pohtimaan, että 25% nousu on aika vaativa, että millainen mahtaa olla tuotto joskus 5 vuoden päästä. Toki nuo vety- ja muut prokkikset kyllä kuulostaa lupaavilta, vaikka mulla niiden oikeaa potentiaalia tai kilpailukykyä on vaikea arvioida.
Yllä olevaan IT-taloihin liittyvään keskusteluun sivuhuomio. Väite, että markkina olisi poikkeuksellisen kilpailtu on vain osittain totta. Koko IT-alaa Suomessa vaivaa krooninen työntekijäpula, mikä käytännössä katsoen johtaa toimijoiden markkinavoiman kasvuun suhteessa asiakkaisiin. Eli vaikka toimialan sisällä onkin monta peluria, on tuo toimiala tällä hetkellä kaikille pelureille lypsylehmä ja esimerkiksi hinnoitteluvoimaa he käyttävät tämän asian tiedostaen. Töitä on siis niin paljon kuin ehtivät tekemään. Siksi on vain osittain totta puhua tosi kilpaillusta alasta.
Samalla minusta krooniseen työvoimapulaan ei ole olemassa myöskään helpotusta, siksi että suurin osa ihmisistä ei halua IT-alalla työskennellä. Sielläkun joutuu olemaan tekemisissä abstraktien asioiden kanssa ja ajattelemaan niin suurin osa ihmisistä kokee sen epämiellyttäväksi. Yritysten kannalta ongelma sen sijaan on se että väkeä palkataan ja houkutellaan yhtiöstä toiseen, joka aiheuttaa palkkainflaatiota. Viime vuoden aikanakin taisi useampi prosentti nousta keskimääräinen palkkakulu, en ala kaivamaan tilastoja nyt tähän. Lääkkeeksi palkkainflaatioon muutamalla firmalla on oma junioriakatemia, jonka kautta on tarkoitus kasvattaa uusia tekijöitä. Kaikkihan haluavat kokeneita tekijöitä ja jalka ovenväliin on saatava vain jostain. Muutama inderesin katsaus alan yhtiöihin: inderes podi ja inderes tv aiheesta.
Hyvin sama fiilis siitä, että ainakin Helsingin pörssin IT-sektorilla kilpailuetua ei pahemmin ole ilman omaa softaa ja toisaalta onnistunut softakehitys sekä sen myynti (erityisesti kansainvälisesti) ei ole mikään helppo juttu. Tästä johtuen itse koen, että näissä yhtiöissä ylituottoa on saatavilla lähinnä kertoimien laskiessa riittävän matalaksi. Monissa näistä firmoista pääoman tuotot ovat ihan hyvällä tasolla, velkaa ei ole liikaa ja bisneskin on aika tasaista, joten riittävän maltillisilla kertoimilla ostaessa riski jää mielestäni aika maltilliseksi.
IT palveluyhtiöt ja omaa tuotetta tekevät ovat tosiaan aivan eri asia. Joskus kuulee näiden molempien tekemistä pidettävän huonona ideana, ainakin mikäli oma tuote on vain sijoituspaikka huonoille koodareille joita ei ole saatu työllistymään mihinkään. Välillä Vincitin omaa tuotekehitystä rankaistiin rajusti sijoittajien toimesta, kun omien tuotteiden tappiot peittivät alleen palveluliiketoiminnan hyvän tuloksen. Nämä omat tuotteet ovat palveluyhtiöiden sisällä vähän sellaisia jokerikortteja, että mitä arvoa ne tuottavat. Toiseelta sitten vaikkapa Bittium on pitänyt suuren osan työntekijöistä välillä alihankinnassa ja sitten ottaneet ne takaisin omien tuotteiden pariin kun tarve on taas kasvanut. Myös CoreHW on tehnyt samaa.
Juuri kuten @jokeri67 tuossa yllä, niin ostin myös Siiliä ja Vincittiä kertoimien laskiessa alas, mutta en ole vain myynyt vielä kumpaakaan. Ainakin tällä hetkellä myös pitkän tähtäimen (5v) tulos näyttää Siilillä hyvältä ja Vincitissä uskon Mikko Kuitusen olevan hyvä pääomistaja yhtiölle, pitää houlta omistuksistaan ja on liikevainua. Toisaalta olen kuullut myös huhuja negatiivisista kokemuksista yhtiön työntekijöiltä, mutta niitä nyt kuulee jokapaikassa eikä se välttämättä kerro mitään. Siilin suhteen olen mennyt silmät ummessa enkä ole katsonut mitä siellä tapahtuu.
Periaatteessa koodari on koodari, sama mistä se käsipari tulee. Yhtiöt pyrkivät erottumaan rakentamalla miellyttävää yrityskulttuuria ja keskittymään jonkin erikoisalueeseen. Kuten vaikkapa Siili autoihin. Jotkut yritykset, kuten Reaktor, ovat onnistuneet maineen rakennuksessa niin hyvin että menestyvät vuodesta toiseen suomen halutuimpien työpaikkojen listalla.
Olen ollut itse IT-palveluyrityksissä (Symbiolla) töissä noin 10v sitten, mutta aika pihallapa sitä on liiketoiminnasta. Tässä oli pari ajatusta kuitenkin.
Nesteen osalta siirrä katse pitkään kuvaan esim. vuoteen 2030, ei seuraavaan osariin. Mielestäni Neste on pelannut korttinsa oikein ja pidän sitä top5 sijoituksena tältä tasolta kun ajatellaan pitkää sijoitusaikaa. Tuossa on näkyvissä tuloksen ja tätä myötä arvostustason selkeä nousu, jos kaikki menee hyvin.
Miten näet biopolttoaineiden kehityksen tulevaisuudessa? Ilmeisesti ne tekevät suuren osan tuloksesta kun Neste tajusi panostaa muita ennemmin alaan. Kuitenkin epäilyttää asiassa se että 1) biopolttoaineen tarve on poliittisen ohjailun varassa (luultavasti tulee kyllä lisääntymään) 2) Muut ajavat Nesteen etumatkan kiinni. 3) Business ei ole isossa kuvassa tervettä koska biopolttoainetta on materiaalin puutteen takia saatavilla vain marginaaliseen osaan kaikesta polttoaineesta, kuten esim. Mika Anttonen on huomauttanut Maaseudun Tulevaisuudessa. Minä en omista Nestettä em. syistä johtuen ja koska se ei sovi strategiaani. Toki kaikissa sijoituksissa on aina epävarmuutta, mikäli positiivisten yllätysten mahdollisuus on parempi mitä negatiivisten niin se riittää.
Miten näet biopolttoaineiden kehityksen tulevaisuudessa? Ilmeisesti ne tekevät suuren osan tuloksesta kun Neste tajusi panostaa muita ennemmin alaan. Kuitenkin epäilyttää asiassa se että 1) biopolttoaineen tarve on poliittisen ohjailun varassa (luultavasti tulee kyllä lisääntymään) 2) Muut ajavat Nesteen etumatkan kiinni. 3) Business ei ole isossa kuvassa tervettä koska biopolttoainetta on materiaalin puutteen takia saatavilla vain marginaaliseen osaan kaikesta polttoaineesta, kuten esim. Mika Anttonen on huomauttanut Maaseudun Tulevaisuudessa. Minä en omista Nestettä em. syistä johtuen ja koska se ei sovi strategiaani. Toki kaikissa sijoituksissa on aina epävarmuutta, mikäli positiivisten yllätysten mahdollisuus on parempi mitä negatiivisten niin se riittää.
Nesteen osuus uusiutuvan dieselin tuotantokapasiteetista on 40% luokkaa ja siihen on tehty mittavia satsauksia tuleville vuosille. Sijoitus perustuu tähän ja kun ilmastokysymykset tulevat olemaan pinnalla, niin vuosikymmen näyttää hyvältä. Poliittisen ohjailun odotan suosivan Nestettä. Anttonen voi olla mitä mieltä vaan, mutta politiikkojen päätöksillä on suurempi merkitys. Muiden ei ole helppo ajaa etumatkaa kiinni, koska tuotantokapasiteetin lisääminen ottaa aikansa.
Paljonkohan Venäjän mahdollinen suurhyökkäys Ukrainaan laskisi pörssikursseja Suomessa ja maailmalla? Mietin vaan omien sijoitusrahastojen kannalta, että olisikohan parempi myydä mielellään ennen hyökkäystä ja sitten ostella uudelleen, kun pörssien tilanne rauhoittuu. Tuntuu aika kylmältä edes ajatella asioita näin, mutta mieluummin myisin ennen jotain 10-15 prosentin romahdusta kuin menettäisin tuon verran.
Paljonkohan Venäjän mahdollinen suurhyökkäys Ukrainaan laskisi pörssikursseja Suomessa ja maailmalla? Mietin vaan omien sijoitusrahastojen kannalta, että olisikohan parempi myydä mielellään ennen hyökkäystä ja sitten ostella uudelleen, kun pörssien tilanne rauhoittuu. Tuntuu aika kylmältä edes ajatella asioita näin, mutta mieluummin myisin ennen jotain 10-15 prosentin romahdusta kuin menettäisin tuon verran.
Jos mieltää itsensä aidosti pitkän aikavälin osakesäästäjäksi, en näe mitään järkeä lähteä arvailemaan ja yrittämään ajoittaa moisia. Pörssit ovat historian saatossa selvinneet voittajana mm. maailmansodista, hieman pienemmän mittakaavan sodista, suurista lamoista ja ties mistä kaikesta. Pitkällä aikavälillä tuo olisi yksi vaivainen myrsky vesilasissa pörssikurssien näkökulmasta.
Paljonkohan Venäjän mahdollinen suurhyökkäys Ukrainaan laskisi pörssikursseja Suomessa ja maailmalla? Mietin vaan omien sijoitusrahastojen kannalta, että olisikohan parempi myydä mielellään ennen hyökkäystä ja sitten ostella uudelleen, kun pörssien tilanne rauhoittuu. Tuntuu aika kylmältä edes ajatella asioita näin, mutta mieluummin myisin ennen jotain 10-15 prosentin romahdusta kuin menettäisin tuon verran.
Jos siellä Venäjä ja Ukraina tappelevat vain keskenään, niin veikkaan, ettei pörssit laske käytännössä yhtään poislukien Venäjä-riippuvaiset yhtiöt. Ei ole merkitystä maailman isoille yrityksille.
Kirjaudu sisään, jos haluat vastata ketjuun. Jos sinulla ei ole vielä käyttäjätunnusta, rekisteröidy nyt!Kirjaudu / Rekisteröidy